Stáhněte si ukázkový sešit
Tento tutoriál ukazuje, jak používat Funkce Excel YIELD v Excelu pro výpočet výnosu dluhopisu.
Přehled funkcí YIELD
Funkce YIELD Vypočítá výnos dluhopisu.
Chcete -li použít funkci listu YIELD Excel, vyberte buňku a zadejte:
(Všimněte si, jak se zobrazují vstupy vzorců)
Syntaxe a vstupy funkce YIELD:
| 1 | = YIELD (vypořádání, splatnost, sazba, pr, splacení, frekvence, [základ]) |
vyrovnání - Je to datum vypořádání cenného papíru nebo datum, kdy byl cenný papír zakoupen. Je to datum, které přichází po datu vydání cenného papíru.
splatnost - Je to datum, kdy platnost dluhopisu nebo cenného papíru vyprší, a jistina je zaplacena zpět držiteli dluhopisu nebo cenného papíru.
hodnotit - Jedná se o roční úrokovou sazbu dluhopisu nebo cenného papíru, za kterou se zpracovávají platby kupónů.
pr - Je to nominální hodnota cenného papíru nebo dluhopisu. Pokud je tento argument vynechán, funkce YIELD převezme nominální hodnotu 1 000 $.
Vykoupení - Odkupní hodnota dluhopisu nebo cenného papíru za nominální hodnotu 100 USD, která bude vrácena majiteli dluhopisu nebo cenného papíru k datu zpětného odkupu.
frekvence - Udává počet pravidelných plateb kupónů za rok. Frekvence ročních, pololetních a čtvrtletních plateb je 1, 2 a 4.
základ - VOLITELNÉ. Udává typ počítání dnů, které má cenný papír nebo dluhopis použít. Možné hodnoty mohou být:
| Základ | Počet dní |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutečné/skutečné |
| 2 | Akutální/360 |
| 3 | Akutální/365 |
| 4 | Evropská 30/360 |
Pokud je základní argument vynechán, předpokládá jeho výchozí hodnotu, tj. US (NASD) 30/360.
Co je YIELD?
Výnos ze zajištění je částka hotovosti získané z cenného papíru ve formě úroků nebo dividend. Je vyjádřen v procentech na základě nominální hodnoty cenného papíru.
VÝDĚLEK dluhopisu se vypočítá podle následujícího vzorce, pokud do splacení není více než jedno kupónové období.
Kde:
DSR = počet dní od data vypořádání do data zpětného odkupu
E = počet dní v období kupónu, do kterého spadá datum vypořádání
A = počet dní od začátku období kupónu do data vypořádání.
Pokud do vykoupení zbývá více než jeden kupón, pak se YIELD vypočítá pomocí iterací. Funkce YIELD používá vzorec PRICE k řešení výtěžku pomocí Newtonovy metody (známé také jako Newton-Raphsonova metoda).
Co je funkce Excel YIELD?
Funkce Excel YIELD vrací výnos u cenného papíru, který platí pravidelný úrok. Vrátí hodnotu v procentech.
Vypočítejte výnos cenného papíru
V tomto případě vypočítáme výnos z cenného papíru, který byl zakoupen 20. ledna 2022, s roční úrokovou sazbou 6%. Další podrobnosti o zabezpečení jsou uvedeny ve výše uvedené tabulce.
Vzorec použitý pro výpočet výnosu je:
| 1 | = VÝROBEK (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkce YIELD vrací výnos zabezpečení:
VÝTĚŽEK = 5.68%
Zde je cena argumentu zabezpečení (pr) a argumentu zpětného odkupu (vyplacení) zadána jako hodnota za 100 USD bez ohledu na skutečnou nominální hodnotu cenného papíru. Také podle doporučení se zadávají hodnoty argumentů data vypořádání a data splatnosti jako odkaz na buňky obsahující data.
Vypočítejte výnos 10letého dluhopisu
Nyní vypočítáme výnos 10letého dluhopisu, který byl vydán 1. února 2009 a byl koupen investorem o tři měsíce později. Další podrobnosti o dluhopisu jsou uvedeny ve výše uvedené tabulce.
Vzorec použitý pro výpočet výnosu je:
| 1 | = VÝROBEK (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkce YIELD vypočítá výnos 10letého dluhopisu:
VÝTĚŽEK = 8.3%
Podle doporučení jsou hodnoty argumentů data vypořádání a data splatnosti zadány jako odkaz na buňky obsahující data.
VÝTĚŽEK v Tabulkách Google
Všechny výše uvedené příklady fungují v Tabulkách Google úplně stejně jako v Excelu.
Další poznámky
Pomocí funkce YIELD vypočítáte výnos dluhopisu nebo podobného cenného papíru.
#ČÍSLO! K chybě dochází, pokud je datum vypořádání větší nebo rovné datu splatnosti; nebo hodnoty argumentů rate, redemption, frequency nebo [base] nejsou platná čísla (tj. rate <0; nebo pr ≤ 0; or redemption ≤ 0; or frequency is any value other than 1, 2 or 4; nebo [základní] hodnota je jiná než 0, 1, 2, 3 nebo 4)
#HODNOTA! Pokud data vypořádání nebo argumenty splatnosti nejsou platnými daty aplikace Excel, dojde k chybě.
Doporučuje se, aby data zúčtování a splatnosti byla zadána do funkce YIELD jako odkazy na buňky obsahující data nebo data vrácená ze vzorců.
Výsledek funkce YIELD se může jevit jako desetinný. Změňte formátování čísla buňky na Procentní, aby se výsledek funkce zobrazoval v procentech:
Zpět na seznam všech funkcí v Excelu
YIELD Příklady ve VBA
Ve VBA můžete také použít funkci YIELD. Typ:application.worksheetfunction.yield (vypořádání, splatnost, sazba, pr, splacení, FREKVENCE, základ)
Argumenty funkce (sazba atd.) Můžete buď zadat přímo do funkce, nebo definovat proměnné, které se místo toho použijí.
